The applicability of International Financial Reporting Standard IFRS 18 (Presentation and Disclosure in Financial Reports) and its impact on improving financial performance: An analytical study of a sample of commercial banks listed on the Iraq Stock Exchange

Volume 2 , Issue 2 , June 2026 , Pages 1-38

Authors

Zana Ahmed Abdullah Qurbani ; Asst.Prof.Dr. Basira Majeed Najm

DOI logo 10.17656/jzsb.12313

Keywords

Abstract

This research aims to demonstrate the impact of applying International Financial Reporting Standard (IFRS 18) on the presentation and disclosure in the financial reports of banks listed on the Iraq Stock Exchange, and to show the extent to which this reflects on improving the presentation and analysis of financial performance.

The importance of this research stems from the fact that IFRS 18 was introduced to improve the presentation of financial statements, particularly the profit and loss statement, by reclassifying revenues and expenses, highlighting sub-totals more clearly, and enhancing the disclosure of information that helps investors and stakeholders better understand financial performance.

The research was applied to the financial data for the period 2023-2024 for Bank of Baghdad and the National Bank of Iraq, both listed on the Iraq Stock Exchange.

The research relied on comparing several operational efficiency and profitability indicators according to IAS 1 and IFRS 18, the most important of which are net interest margin, operating profit margin, EBITDA margin, asset utility ratio, return on assets, and return on equity. The research reached several conclusions, most notably that the application of IFRS 18 did not lead to changes in indicators related to net profit, average assets, and equity, while its impact was more pronounced in operational indicators due to reclassification and re-presentation.

The results also showed that the standard's impact was not uniform across all cases. Some indicators improved in certain years, while others declined slightly, indicating that the accounting presentation method influences the interpretation and analysis of financial performance.

The research concluded with several recommendations, the most important of which are the need to prepare Iraqi banks for the early implementation of IFRS 18, review the classification of revenues and expenses, develop financial reporting models, and train accounting and auditing staff on the standard's requirements and its application within the banking environment.

References

  1. أ- الرسائل و الاطاريح:
  2. 1- أحمد، زياد، (2020)، "محددات الكفاءة التشغيلية في المؤسسات المصرفية: دراسة تطبيقية لعينة من البنوك التجارية العاملة في الجزائر: فترة ما بين 2014-2018"، (مذكرة ماستر غير منشورة). جامعة قاصدي مرباح ورقلة، ورقلة- الجزائر.
  3. 2- بن ساسي، بثينة و بن حيلة، رباب، (2023)، "قياس الكفاءة التشغيلية في البنوك التجارية: دراسة حالة عينة من البنوك التجارية الجزائرية خلال الفترة 2016/2020"، (مذكرة ماستر غير منشورة)، جامعة قاصدي مرباح ورقلة، ورقلة - الجزائر.
  4. 3- بومعزة، هشام ؛ طيب، شريف محمد أمين، 2020، " أثر الإفصاح المحاسبي للقوائم المالية لغرض التحليل المالي"، مذكرة ماستر أكاديمي في العلوم المالية والمحاسبة، تخصص محاسبة وتدقيق، جامعة الجيلالي بونعامة بخميس مليانة، الجزائر.
  5. 4- الجرجاوي، حليمة خليل. (2008)،" دور التحليل المالي للمعلومات المالية المنشورة في القوائم المالية للتنبؤ بأسعار الأسهم: دراسة تطبيقية على المنشآت المدرجة في سوق فلسطين للأوراق المالية". (رسالة ماستر غير منشورة). الجامعة الإسلامية - غزة، غزة، فلسطين.
  6. 5- ريان، زقادي؛ بن الشيخ، سهيلة، (2025)، "دور التخطيط المالي في تحسين الأداء المالي للبنوك التجارية: دراسة عينة من البنوك التجارية بولاية برج بوعريريج"، مذكرة ماستر أكاديمي، جامعة محمد البشير الإبراهيمي برج بوعريريج، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، قسم علوم التسيير، تخصص إدارة مالية، الجزائر.
  7. 6- غريب، صليحة، (2014)، "دور المؤشرات المالية في تقييم الأداء المالي للمؤسسة الاقتصادية: دراسة ميدانية لمؤسسة البناء للجنوب و الجنوب الكبير BATISUD (2009-2012)"،(مذكرة ماستر غير منشورة) ، جامعة قاصدي مرباح ورقلة،المجلة العلمية للبحوث التجارة، العدد الثالث، الجزء الثاني، ورقلة - الجزائر.
  8. 7- لعور، بدر، (2025)، " دور التخطيط المالي في تحسين الأداء المالي: دراسة ميدانية مؤسسة الجزائرية لصناعة الأنابيب (ALFAPIPE)"، مذكرة ماستر أكاديمي، جامعة غرداية، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، قسم العلوم المالية والمحاسبة، الجزائر.
  9. 8- منصر، سامية، (2010/2011)، "الإفصاح وتقييم الأداء المالي للقوائم المالية في ظل تبني النظام المالي المحاسبي على ضوء معايير المحاسبة والإبلاغ المالي الدولية IAS/IFRS: دراسة حالة المؤسسة العمومية الاقتصادية لقنوات الري TRANS CANAL/EST – وحدة ورقلة – للفترة ما بين (2009-2010)"، (مذكرة ماستر غير منشورة)، جامعة قاصدي مرباح ورقلة، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، قسم العلوم التجارية.
  10. 9- نوارة، زروقي، (2025)، " الإفصاح المحاسبي عن القوائم المالية في ظل النظام المحاسبي المالي ومدى تطابقه مع معايير المحاسبة الدولية: دراسة حالة لمؤسسة سونمغاز"، مذكرة ماستر أكاديمي، جامعة زيان عاشور بالجلفة، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، قسم المحاسبة والمالية، الجزائر.
  11. 10- نعمون، سارة، (2019)، "تقييم الأداء المالي للبنوك باستخدام بطاقة الأداء المتوازن: دراسة حالة بنك السلام الجزائري للفترة الممتدة (2013-2017)"، (مذكرة ماستر غير منشورة)، جامعة قالمة، قالمة - الجزائر.
  12. ب- المجلات و الدوريات:
  13. 1- إبراهيم، نبيل عبد الرؤوف، (2025)، "الدور المطلوب من الاقتصاديات العالمية لتفعيل وتمكين قائمة الدخل للشركات من المنافسة والنمو عند تطبيق معيارIFRS 18 : نموذج تجريبي مع التطبيق على قطاع شركات النقل البحري"، المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية، كلية التجارة، جامعة دمياط، المجلد (6)، العدد الأول، الجزء الثاني.
  14. 2- أحمد، دعاء محمد سيد، 2024، "دور الإفصاح عن مؤشرات الشمول المالي في تحسين الأداء المالي للبنوك: دراسة نظرية بالتطبيق على مصر"، مجلة الريادة للمال والأعمال، المجلد (5)، العدد الرابع.
  15. 3- الأسكاف، ملهم غسان، وشهيد، رزان حسين، (2018)، "قياس الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية في التقارير المالية: دراسة تطبيقية على سوق دمشق للأوراق المالية"، مجلة جامعة القدس المفتوحة للأبحاث والدراسات، العدد الرابع والأربعون (2).
  16. 4- البدري، سندس حميد و غانم، استبرق جواد، (2024)، "قياس الكفاءة التشغيلية باستخدام النسب المالية في المصارف العراقية"، مجلة مركز دراسات الكوفة، المجلد (74)، العدد الثاني.
  17. 5- بوسماحة، محمد، (2020)، المعايير المحاسبية الدولية IAS/IFRS، مطبوعة في مقياس، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة طاهري محمد - بشار، الجزائر.
  18. 6- توفيق، شلێر عثمان؛ نجم، بصيرة مجيد، (2024)، "أثر تطبيق معايير الإبلاغ المالي الدولي على تحسين الأداء المالي في المصارف التجارية: دراسة تطبيقية في عينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية" ، المجلة الكوردستانية للدراسات الاسترتيجية ، العدد الثالث.
  19. 7- الجاسر، عبد المحسن بن أحمد، (2021)، " مدى التزام شركات المساهمة السعودية بمتطلبات العرض والإفصاح عن الزكاة في التقارير المالية السنوية وفقًا لمعيار الزكاة (المعدل): دراسة تطبيقية"، مجلة علمية، المجلد (12)، العدد الرابع.
  20. 8- الحراكي، فاتن فواز،(2019)، "مدى توافق العرض والإفصاح المحاسبي في القوائم المالية للمصارف الإسلامية السورية مع متطلبات معيار المحاسبة الإسلامي رقم (1): بنك الشام الإسلامي دراسة حالة"، مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات العلمية، سلسلة العلوم الاقتصادية والقانونية.
  21. 9- رزق، علاء أحمد إبراهيم ؛عقيلي، خالد إسماعيل عبد الرحيم، (2024)، " القابلية للمقارنة كأساس لتقييم وتطوير إطار إعداد وعرض القوائم المالية المصري: دراسة نظرية وتطبيقية مقارنة"، المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية، كلية التجارة، جامعة دمياط، المجلد (5)، العدد الرابع، الجزء 2.
  22. 10- رؤوف، مصطفى ساهر، (2025)، " مدى الدور الذي يؤديه الإفصاح المحاسبي على القوائم المالية وفق المعيار المحاسبي (IFRS 7): دراسة استطلاعية لآراء عدد من المحاسبين والمدققين في الجامعة التقنية الشمالية"، مجلة NTU Journal for Administrative and Human Sciences، المجلد (5)، العدد الثاني.
  23. 11- زغبة، طلال؛ أحلام ، نعيجة رزقية ، (2020)، "قياس الكفاءة التشغيلية في البنوك التجارية الجزائرية - دراسة تطبيقية خلال الفترة (2012-2017) "، مجلة أبحاث اقتصادية وإدارية، المجلد (14)، العدد الاول.
  24. 12- شرف، الشيماء فؤاد، (2024)، " دور معيار التقرير المالي الدولي IFRS 18 في تحسين الشفافية والإفصاح المحاسبي وجودة التقارير المالية: دراسة اختبارية "، المجلة العلمية للبحوث والدراسات التجارية، المجلد (38)، العدد الثالث.
  25. 13- عبد الله، إيمان السيد محمد، (2024)، " أثر انجازات الثورة الصناعية الرابعة وجودة التقارير المالية على مستقبل مهنة المحاسبة على الأداء المالي لقطاع شركات الاتصالات في مصر"، المجلة العلمية للبحوث التجارية، العدد الثالث، الجزء الثاني.
  26. 14- عبدالغفار، محسن عبيد؛ عمرا، رشا محمد؛ غابريال، رانيا شفيق، (2025)، " تقييم أثر إعادة هيكلة البنك الزراعي المصري على تحسين جودة التقارير المالية: دراسة تطبيقية"، مجلة الإبداع المحاسبي، المجلد (2)، العدد السادس.
  27. 15- عبد اللاوي، يحي؛ فوحمة، يامن؛ نصيرة، بلال، (2020)، "المحاسبة عن المسؤولية الاجتماعية والإفصاح عنها في القوائم المالية – عرض لمجموعة من النماذج"، مجلة الاقتصاد والتنمية المستدامة، المجلد (3)، العدد الاول.
  28. 16- فرج، زينة سعد ؛ العاني، صفاء أحمد محمد. (2024)، "إنعكاس مكافحة غسل الأموال على جودة التقارير المالية في المصارف العراقية الخاصة "، مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة، العدد الخامس والسبعون.
  29. 17- كشمير، حسن حسن أحمد، (2025)،" أثر التحول الرقمي على خصائص المعلومات المحاسبية في القوائم المالية "، مجلة البحوث المالية والتجارية، المجلد (26)، العدد الأول.
  30. 18- مراد، ياسمين أحمد عبدالحفيظ أحمد، (2025)، " مدخل مقترح لاستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي في الحد من ممارسات الاحتيال المالي كمرتكز لتحسين جودة التقارير المالية: دراسة تطبيقية بشركات البترول المصرية"، مجلة الإبداع المحاسبي، المجلد (2)، العدد الثاني.
  31. 19- ميلاد، خليفة إبراهيم ؛ أبوشعفة، فتحي منصور، (2025)،" دور الإفصاح المحاسبي عن الأمن السيبراني في تحسين جودة المعلومات المحاسبية على المصارف التجارية الليبية: دراسة تطبيقية على فروع المصارف التجارية العاملة في مدينة مسلاته"، مجلة العلوم الإنسانية والطبيعية، المجلد (6)، العدد السابع.
  32. 20- المغربي، مصطفى الشريف ؛ زاقوب، علي عوض، (2024)، " مدى توافق عرض البيانات المالية في التقارير المالية للمصارف التجارية الليبية مع متطلبات معيار المحاسبة الدولي رقم (1): دراسة محتوى التقارير المالية للمصارف التجارية الليبية خلال الفترة 2018–2021" ، مجلة جامعة درنة للعلوم الإنسانية والاجتماعية، المجلد 2، العدد الرابع.
  33. 21- الورداني، ياسر سعيد محمود ؛حسين، خالد جمعة السيد، ؛منسي، محمود محمد عبد المنعم، (2025)، " تأثير تطبيق متطلبات المعيار IFRS 18 على مستوى جودة العرض والإفصاح عن الأداء المالي"، مجلة البحوث التجارية، كلية التجارة، جامعة الزقازيق، المجلد (47)، العدد الرابع.
  34. 22- يونس، آلاء يحي، (2021)، "النسب المالية ودورها في تقييم أداء المصارف التجارية" ، مجلة كلية التراث الجامعة، العدد (32)
  35. .
  36. ج- الكتب
  37. 1- أحمد، إبراهيم جابر السيد ؛ الوقاد، نبيل سالم أحمد، (2011)، "تقييم الأداء المالي باستعمال النسب المالية"، دار العلم والإيمان للنشر والتوزيع؛ دار الجديد للنشر والتوزيع، الجزائر.
  38. 2- أبو نصار، محمد؛ وحميدات، جمعه، (2024)، " معايير المحاسبة والإبلاغ المالي الدولية: الجوانب النظرية والعملية"، عمان - الأردن.
  39. 2- الهيئة السعودية للمراجعين والمحاسبين، (2018)، "إطار مفاهيم التقرير المالي، ترجمة عن مؤسسة المعايير الدولية للتقرير المالي" .
  40. 3- الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين، (2011)، "معيار العرض والإفصاح العام" ، المملكة العربية السعودية.
  41. 4- حميدات، جمعة، (2014)، "خبير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS Expert) "، المجمع الدولي العربي للمحاسبين القانونيين، عمان ، الاردن
  42. 5- الشيرازي، عباس مهدي، " نظريات المحاسبة"، (1990) الطبعة الأولى، دار السلاسل للطباعة والنشر والتوزيع، الكويت.
  43. 6- عبدالحساني، وعد هادي؛ الاعاجيبي، عقيل دخيل كريم؛ ألبركي، محمد جمعه كريم. (2020)"مدخل معاصر للنظرية المحاسبية" ، الطبعة الأولى، دار صفاء للنشر و التوزيع – عمان - الأردن.
  44. ثالثا: المصادر الاجنبية
  45. 1- Deloitte, (2024), *IFRS 18: IASB publishes new standard on presentation and disclosure in financial statements*, Deloitte Touche Tohmatsu Limited.
  46. 2- International Accounting Standards Board (IASB), (2024), *IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements*.
  47. 3- KPMG, (2024), *IFRS 18: Presentation and Disclosure in Financial Statements*, KPMG IFRG Limited.
  48. 4- Lopes, I.T. (2026) ‘Redefining Financial Performance Reporting under IFRS 18: Evidence from Euronext 100 Listed Companies’. Research Square. doi:10.21203/rs.3.rs-9404130/v1.
  49. 5- Offor, T.N. and Ezugwu, D.C. (2026) ‘IFRS 18 Adoption on Corporate Financial Reporting Practices in Nigeria’, International Journal of Innovative Finance and Economics Research, 14 (1), pp. 89–104. doi:10.5281/zenodo.18234790.
  50. 6- Chouaibi, J., & Mutar, S. M. (2024). The impact of IFRS adoption on earnings quality for a sample of commercial banks listed on the Iraq Stock Exchange. World Economics &
  51. Finance Bulletin (WEFB), 30, 115–124.
  52. الثالثا: المواقع الالكترونية
  53. 1- https://www.iasplus.com/en/standards/ifrs/ifrs-18
  54. 2- https://www.ifrs.org/news-and-events/news/2024/04/new-ifrs-accounting-standard-will-aid-investor-analysis-of-companies-financial-performance.html
  55. 3- https://www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards/english/2021/issued/part-a/ias-1-presentation-of-financial-statements.
  56. 4- https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ias-1-presentation-of-financial-statements /
  57. 5- https://www.investopedia.com
  58. 6- https://digitalsalla.com
  59. 7- https://accountingquizzes.com
Statistics
  • Article view55
  • Downloads16
  • First online30 June 2026
  • Published at30 June 2026

  • RIS
  • BibTeX
  • EndNote
  • Mendeley
  • APA (7th edition)
  • MLA (9th edition)
  • Chicago
  • Harvard
  • IEEE
  • Vancouver